В сентябре 2024 доллар укрепился, доходность долгосрочных облигаций выросла, а азиатские акции поднялись после того, как Федеральная резервная система США объявила о снижении ставки на 50 базисных пунктов.
Об этом сообщает агентство Reuters.
Индекс S&P 500 достиг рекордного максимума ночью, и хотя он закрылся чуть ниже, фьючерсы выросли на 1% в течение азиатского торгового дня. Фьючерсы на Nasdaq тоже поднялись на 1%.
Фьючерсы на европейские акции также выросли на 1%, а на FTSE — на 0,8%.
Японский индекс Nikkei прыгнул на 2,3%, а фондовые рынки в Австралии и Индонезии достигли рекордных максимумов, тогда как ожидания стимулов в Китае снизили доходность китайских облигаций и подняли индексы акций в Гонконге и на материковом Китае.
ФРС снизила диапазон для базовой ставки на 50 базисных пунктов до 4,75%-5%, чего и ожидали трейдеры перед принятием решения. Сначала доллар резко упал, достигнув двухлетнего минимума относительно фунта стерлингов, но затем резко восстановился.
Внимание теперь обращено на Банк Англии, где инфляция в секторе услуг уменьшила вероятность снижения ставки. Рынки оценивают шансы на сохранение ставки на уровне 5%, с 19% вероятностью снижения на 25 базисных пунктов.
В других частях Азии растущие ожидания смягчения политики снизили доходность китайских облигаций и подняли индекс CSI300 на 0,7%, при этом акции в сфере недвижимости и алкогольной продукции показали наибольший прирост.
Индекс Hang Seng в Гонконге вырос на 1,9%.
Юань Китая достиг 16-месячного максимума на уровне 7,06 за доллар. Ожидается, что Китай снизит свою основную ставку и ставки по кредитам в пятницу, как показал опрос Reuters.
Широкий индекс акций MSCI для Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии вырос на 1% до трехнедельного максимума.
Единственным негативным фактором стало возвращение Южной Кореи после праздников с большими распродажами акций производителей чипов, после пессимистического прогноза от Morgan Stanley, который снизил целевую цену акций SK Hynix вдвое. Акции SK Hynix упали на 6%, а акции Samsung — на 1,6%.
Ожидается, что снижение ставки ФРС поддержит расходы и экономику США, а также побудит другие центральные банки снизить ставки.
Экономист Алексей Кущ считает, что изменение ставок ФРС США покажет реальное состояние финансовой и экономической системы Штатов и в мире в целом:
«Если в ближайшее время фондовые индексы и крипта будут падать — значит все не просто плохо, а очень плохо. Тогда все ломанутся в золото, как на единственную спасательную шлюпку на Титанике. Ну и играть с рынком в предсказуемость — плохая стратегия для регулятора. Ожидаемая новость в такой модели может поивести к еще большему пессимизму, чем не ожидаемая. Как ни странно это звучит.
Ну а если крипта, нефть и фонда пойдет вверх — значит корреляция между ставкой и глобальными рынками восстановлена. Если боковик — тогда ситуация балансирует на грани».
Добавим, в сентябре 2024 года ФРС США впервые за 4 года снизила процентные ставки.