Цены на золото поднялись выше ключевых уровней на азиатских торгах в четверг, продолжив рост по сравнению с предыдущей сессией после того, как ФРС заявила, что она закончила повышать процентную ставку и прогнозирует снижение стоимости заимствований в 2024 году. Об этом пишет Investing.
Cтавка ФРС
Центральный банк сохранил ставку на прежнем уровне, как и ожидалось, и заявил, что, скорее всего, снизит процентную ставку на большую, чем ожидалось, величину в 2024 году, ссылаясь на очевидный прогресс в возвращении инфляции в пределы целевого уровня 2% в год.
Это решение вызвало широкомасштабные спекуляции относительно возможных сроков снижения ставки ФРС, а также привело к резкому падению курса доллара, который вплотную приблизился к четырехмесячному минимуму.
Золото выиграло от этих торгов, вернувшись к заветному уровню $2000 за унцию, поскольку перспектива снижения процентной ставки в США повысила привлекательность желтого металла.
Торги на бирже
В то время как спотовое золото выросло на 0,2% до $2 031,88 за унцию, к 23:50 по восточному времени (04:50 по Гринвичу) фьючерс на золото со сроком в феврале вырос более чем на 2% до $2 046,45 за унцию.
Тем не менее желтый металл остается значительно ниже рекордных максимумов, превышающих $2100 за унцию, достигнутых ранее в этом месяце, поскольку рынок по-прежнему не уверен в том, когда именно ФРС начнет снижать ставку.
ФРС заявила, что процентная ставка достигла своего пика на уровне 5,4%, и что центральный банк будет снижать ставку как минимум трижды в 2024 году до 4,6%. Глава ФРС Пауэлл заявил, что, хотя еще слишком рано объявлять о победе над инфляцией, но он все же прогнозирует снижение инфляции в 2023 году.
«Голубиный» сигнал ФРС вызвал рост спекуляций относительно того, когда банк начнет снижать ставку. Цены фьючерсов на фонды ФРС показали, что трейдеры оценивают более чем 70%-ную вероятность того, что ФРС снизит ставку на 25 базисных пунктов в марте 2024 года.
Трейдеры также рассматривают 67%-ную вероятность еще одного снижения ставки на 25 базисных пунктов в мае.
Однако неопределенность в отношении снижения ставки, скорее всего, умерит оптимизм в ближайшие месяцы, тем более что рост экономики США все еще может спровоцировать рост инфляции. Последние данные показали, что инфляция потребительских цен в ноябре оставалась стабильной, а рынок труда также сохраняет высокие темпы роста.
Более высокая ставка увеличивает альтернативные издержки инвестирования в золото, и за последний год это подкосило желтый металл.
Хотя перспектива снижения ставки также появляется на фоне растущего оптимизма в отношении «мягкой посадки» экономики США, любое дальнейшее ухудшение глобальных экономических условий — особенно в Европе и Китае — может также подстегнуть спрос на золото в качестве «тихой гавани».
Среди промышленных металлов цены на медь в четверг не изменились, так как сохраняющиеся опасения по поводу замедления экономического роста в Китае, являющемся основным ее импортером, в значительной степени нивелировали оптимизм по поводу снижения процентной ставки в США.
Цены на медь
Фьючерс на медь со сроком в марте упал на 0,1% до $3,8332 за фунт. Медь все еще сохраняет рост на 1,3% по сравнению со средой, хотя это было в значительной степени обусловлено ослаблением доллара.
Опасения по поводу Китая остаются после серии слабых экономических показателей за ноябрь, так как рынок опасается замедления спроса на медь. Китай еще больше погрузился в зону дезинфляции, а кредитная активность также осталась вялой.
Теперь в центре внимания находятся экономические сигналы из страны, которые должны выйти в эту пятницу — промышленное производство и розничные продажи.
Ранее в декабре 2023 ФРС США сохранила базовую процентную ставку по федеральным кредитам.