color="#0000ff">
превысил 105 млрд гривен. Среди крупнейших получателей средств, согласно данным на 1 апреля с.г., ПриватБанк, получивший 12,6 млрд гривен, Дельта Банк, которому НБУ выдал порядка 9 млрд гривен рефинансирования, Укрэксимбанк, получивший 7,6 млрд гривен.
Естественно, населения столько денег из банковской системы не выводило! Эти деньги пошли на валютный рынок и обвалили курс гривны. Девальвация с начала года ставила более 60%. Ничего подобного бы не произошло, не получи банки ни копейки денег от Нацбанка. Но… получили. А все украинцы в итоге имеют обесценивание своих сбережений и падений уровня жизни. Вот такое «затягивание поясов».
Не смотря на очевидную пагубность для экономики, рефинансирование банков никто прекращать не собирается. Наоборот, «на поддержку» банков вливают все новые и новые средства. Мотивируется это просто и примитивно: без рефинансирования банки могут обанкротится, а это ударит по стабильности финансовой системы страны.
Это самая наглая ложь, которую только можно придумать. Громче всех «держи вора», как утверждает народная мудрость, кричит именно сам вор. Именно рефинансирование направлено на то, чтобы расшатать стабильность финансовой системы и дать возможность банкам заработать, играя на курсовой разнице. Только за последний месяц разница курсов продажи/покупки валюты от момента открытия биржи до окончания торгов color="#0000ff">
колебалась от 1 до 8%. Как справедливо color="#0000ff">
замечает Александр Дубинский, креативный продюсер департамента журналистских расследований «1 +1», редактор программы «Гроші», паселение валюту почти не покупает – за месяц скупили всего $370 миллионов. Курс раскачивают, в первую очередь, коммерческие банки, у которых денег более чем достаточно. Чтобы выдерживать все нормативы Нацбанка, коммерческие банки должны держать на своем счету в Центробанке около 20 млрд грн. Но сейчас там около 30 миллиардов. Из этих средств – как минимум, половина может быть использована для «игр» с валютой на межбанке. Именно эти средства раскаиваются курс сегодня. Вложения в валюту при «страусинной» позиции Нацбанка – беспроигрышный бизнес. Так как Кубив боится доллар потратить на удержание курса, стоимость гривны стратегически может только падать. Даже при 1% ослабления гривны в день – годовая рентабельность покупки доллара 365%. Собственно, такой бизнес банки прекрасно освоили при Стельмахе в 2008-2009 годах.
При такой прибыльности ставок в биржевом казино, да еще и при том, что игра идет не на свои, а на заемные средства, какой смысл банкам вкладываться в экономику? Зачем кредитовать производство под 30% если на игре можно заработать в 12 раз больше?
Видя рост курса население стремится срочно забрать свои деньги из банков. Под этим соусом банки просят у НБУ еще большие объемы рефинансирования. НБУ, не будь дураком тут же решил на этом заработать, подняв учетную ставку с 6,5 до 9,5%. Но при прибыльности почти в 400% можно играть, привлекая на ресурс стоимостью в 40 раз меньше также безрисково, как и на ресурс стоимостью в 60 раз ниже. Однако с возвратом депозитов надо что-то делать. И тут есть один простой рецепт: прекратить рефинансирование банков и начать выдачу депозитов населению напрямую. Через госбанки, к примеру. Банк же, обратившийся за рефинансирование надо в срочном порядке банкротить. И чем быстрее это будет сделано, тем здоровее будет финансовая система страны.
Часто можно услышать следующую глупость: выдача депозитов населению вызовет гиперинфляцию. Апологеты такого утверждения в 100% случаев не могут пояснить с какой стати это произойдет, но это никак не может поколебать их уверенности в собственных словах. Для умеющих же думать и знакомых со школьным курсом арифметики. Приведу немного цифр, ясно демонстрирующих невозможность гиперинфляции в принципе. На нее банально не хватит денег. Да, есть еще несколько рецептов, как снизить возможные инфляционные процессы, которые обязательно будут.
Согласно данным НБУ монетарная база в 2013 году увеличилась на 20,3 % до 307,2 млрд. грн . С учетом действия механизма мультипликации средств прирост денежной массы 2013 составил 17,6% — до 909,1 млрд. грн. Рост денежной массы происходило исключительно за счет увеличения средств в национальной валюте (на 26,0 % — до 661,5 млрд. грн.) , что отражало повышение доверия к денежной единице Украины. Объем денежной массы в иностранной валюте за этот период уменьшился на 0,3 % — до 247,6 млрд. грн. Денежная масса увеличивалась благодаря росту как депозитной , так и наличной составляющих. Наличная составляющая денежной массы 2013 год увеличилась на 17,0 % — до 237,8 млрд. грн.
Общий объем депозитов 2013 год увеличился на 17,7 % — до 668,5 млрд. грн . Такой рост произошел исключительно благодаря увеличению депозитов в национальной валюте (на />
32,1%) , в то время как депозиты в иностранной валюте уменьшились на 0,8 %. В результате уровень долларизации депозитов за этот период снизился на 6,9 процентного пункта – до 36,8 %.
Депозиты населения 2013 год увеличились на 19,5 % — до 437,2 млрд. грн. Такой прирост достигнут за счет преобладающего роста вложений в национальной валюте (на 38,0%), тогда как депозиты в иностранной валюте увеличились всего на 0,9%. Депозиты юридических лиц за этот период выросли на 14,5 % — до 231,4 млрд. грн. Такой прирост обеспечен исключительно благодаря увеличению вкладов в национальной валюте (на 24,1 %), тогда как депозиты в иностранной валюте уменьшились на 5,3 %.
Согласно данным Госстат, в 2013 году доходы населения составили 1 529,406 млрд грн. Из них на покупку товаров и услуг потрачено – 1 257,624 млрд.
Украинцы – очень бедный народ. Депозиты населения, собранные за 23 года независимости составляют 28,6% от дохода за 2013 год. Если соотнести эту сумму с расходами на покупки, то окажется что это всего лишь 34,8% от потраченного на еду, одежду и услуги.
Так что если представить, что завтра, единомоментно, население получит на руки все свои деньги и тут же их потратит, а продавцы товаров и услуг резко повысят цены чтобы больше заработать, то… максимально теоретический достижимая инфляция составит не более 35%. Это, между прочим, в 2 раза меньше, чем величина девальвации, которую мы уже имеем сейчас. Вызванную, кстати говоря, действиями НБУ и банков.
Такой рост цен можно и предотвратить. И сделать это элементарно технически, но сложно в виду жадности. Одновременно с выдачей депозитов и банкротством банков должно идти два процесса: 1) национализации обанкротившихся банков 2) «прощение» кредитов, то есть все заемщики национализированных банков с момента их банкротства и национализации больше ничего не должны по взятым кредитам. Это позволит высвободить значительную часть средств бизнеса и не допустить взрывного роста цен. Правда, на пути у такого сценария стоит отечественная коррупция и желание заработать любыми средствами.
Также, на пути инфляции станет тот факт, что рост цен спровоцирует увеличении доходов бюджета. Это позволит поднять зарплаты и пенсии и выйти на новое равновесное состояние в экономике. И напоследок: так как большая часть продаваемых в Украине товаров – импортная, а девальвация гривны больше 50%, то дополнительные 35% денег на расходы позволят всего лишь частично компенсировать тот рост цен, который уже идет. Всего-навсего. И никакой гиперинфляции.