Стремительная девальвация гривны, побившая все рекорды по падению курса национальной валюты, сегодня беспокоит всех. Население в панике скупает валюту по заоблачному курсу, что негативно сказывается на гривне. Малый и средний бизнес не знают, как вести дела дальше, чтобы выжить. МВФ, предоставивший Украине кредитные транши, чье руководство также переживает за то, чтобы получить свои деньги обратно. Все волнуются и нервничают, кроме правительства и руководства Нацбанка.
С начала года девальвация гривны составила 66,7%, это самый высокий показатель среди всех валют мира. Такое резкое падение курса стало следствием непродуманных шагов Кабмина и прежде всего руководства Нацбанка. Есть объективные причины – кризис и война на востоке страны. К примеру, в Сирии тоже идут боевые действия, но национальная валюта этого государства девальвировала всего на 21%. Поэтому списывать все на военные действия – это своего рода популизм, используемый правительством и НБУ, чтобы успокоить паникующее население. Между тем, к обвалу курса гривны прямым образом причастен предыдущий руководитель НБУ Степан />
Кубив, все финансовые «достижения» которого свелись к тому, что он был сотником и комендантом Майдана. Нынешний председатель Нацбанка Валерия
Гонтарева не сделала ни одного шага для исправления ситуации, а наоборот: своим непрофессионализмом ее усугубила.
Напомним, что резкий скачок гривны произошел еще весной, когда национальная валюта достигла отметки 12 гривен за доллар. Позже выяснилось, что произошло это вовсе не из-за войны, которой тогда еще и не было. Причиной девальвации стали спекуляции на валютном рынке некоторых банков, которым НБУ выделил деньги в рамках программы на поддержку отечественного банковского сектора. Видимо, «по стечению обстоятельств» финансовую поддержку получили банки, близкие к Кубиву.
VAB и «Финансовая инициатива» Олега Бахматюка, «Дельта-банк» Николая Лагуны и «Приватбанк» известного своими махинациями Игоря Коломойского, уже тогда занявшего пост губернатора Днепропетровской области. Но руководство этих банков пустило деньги не на поддержку своих финучреждений. Огромные суммы оказались на валютном рынке. Благодаря спекуляциям на купле-продаже валюты деньги, выделенные из Госбюджета, принесли большие прибыли владельцам банков, что поспособствовало девальвации гривны. НБУ палец о палец не ударил, чтобы урегулировать ситуацию, хотя это его прямая обязанность – контролировать и
регулировать. НБУ, прежде, чем выдавать деньги на рефинансирование, должен был предусмотреть, что их могут использовать не по назначению, и запретить скупать банкам валюту. Однако Степан Кубив этого не сделал, очевидно, как писали СМИ, он тоже получил свою выгоду.
Сейчас Кабмин и руководство Нацбанка объясняют падение курса гривны тем, что национальную валюту отпустили в свободное плавание – это одно из условий МВФ при выделении кредитных траншей. Национальная валюта, по их утверждению, сама по себе стабилизируется. При этом, вместо того, чтобы регулировать ситуацию, НБУ просто сложил руки и ничего не делает, уверяя, что так и надо. На самом деле ситуация близка к катастрофической. Как объясняли в НБУ, свободное плавание должно было бы
привести к уменьшению импорта и росту экспорта. Оказалось, что баланс между импортом и экспортом выровнять непросто, поскольку не так много Украина производит товаров на экспорт. Плюс экономика Украины привязана к доллару, а не национальной валюте. Как считают эксперты, вначале необходимо было провести так называемую дедолларизацию, (что, кстати, успешно делало прежнее правительство), а потом отпускать гривну. В результате убытки несут и экспортеры, и импортеры.
Вместе с этим растет внешний долг Украины. За полгода он увеличился в 1,5 раза и составляет 821,8 млрд. гривен. Основной вклад в этот рост внес именно увеличивающийся внешний долг государства, номинированный в постоянно дорожающей валюте. Теперь украинский бюджет должен иностранным кредиторам 672,1 млрд. грн. — в полтора раза больше, чем годом раньше, и примерно вдвое больше, чем планируемые доходы бюджета в текущем году.
Цены на продукты и товары первой необходимости выросли на 20%. На бензин и дизтопливо — на 50-60%. Резкая девальвация гривны практически привела к техническому дефолту банковскую систему. Многие банки не выдают вклады. Некоторые иностранные компании не могут вернуть инвестиции, многие инвесторы просто уходят с украинского рынка.
Есть еще ряд негативных последствий. Во-первых, украинцы потеряли доверие к банковской системе, которую с трудом удалось вернуть прежнему правительству. Кстати, предшественники нынешних управленцев и без кредитов МВФ на протяжении нескольких лет удерживали курс гривны на уровне 8 к 1.
Во-вторых, процветает черный валютный рынок, на чем наживаются недобросовестные банкиры. В-третьих, на грани разорения малый и средний бизнес – основа любого демократического государства. При этом снова наживаются крупные предприниматели – так называемые олигархи.
Правительство и НБУ акцентируют внимание на том, что кредиты МВФ спасут Украину, но не говорят, сколько с кармана каждого украинца придется отдать на погашение таких мега-долгов. При этом первый транш в размере 3,2 млрд. долларов Киев получил в мае и большей частью потратил на удержание курса гривны. Как видим, существенного результата это не принесло, а гривна девальвирует и далее.
В самом Фонде считают, что рецессия углубится и потребует новых финансовых вливаний, если военные действия продолжатся. Центробанк будет вынужден удерживать курс национальной валюты, что обусловит давление на резервы и необходимость поиска внешнего финансирования. Таким образом, реальный ВВП упадет до «минус» 7,25% в 2014 году, а в 2015-м падение составит 4,25%.
По данным аналитиков Фонда, дефицит платежного баланса в 2014 году вырастет до $7,5 млрд., а в 2015-м – до $11,5 млрд. В этой связи Украине до конца 2015 года потребуется не менее $19 млрд. внешних заимствований, чтобы покрыть потребности в финансировании, — прогнозируют в МВФ.
Многие финансовые аналитики предрекают Украине дефолт. Аналитик с Уолл-стрит Майкл Хадсон считает, что кредиты, которые МВФ сегодня выделяет Украине, погубят ее экономику: «Украина не отвечает требованиям Международного валютного фонда, который, в свою очередь, не соблюдает свои собственные предписания — статьи соглашения МВФ запрещают предоставлять кредит стране, которая не в состоянии вернуть долг».
По его мнению, выплаты по этому кредиту приведут к краху гривны, что сделает импорт для Украины еще более дорогим. Эксперт прогнозирует увеличение стоимости жизни, а вместе с этим и рост уровня безработицы.
«Правительство отменит субсидии на газ и на другие жизненно важные аспекты. Украинцы будут уезжать из страны на Запад или Восток, потому как экономика страны рухнет. Кредит МВФ, выданный Греции, как мы видим, уничтожил ее экономику. Теперь то же самое произойдет с Украиной. Это катастрофа», — заключил аналитик.
Такая девальвация национальной валюты ставит Украину в один ряд с государствами со слабой экономикой. Гривна обогнала даже Гану, где девальвация национальной валюты составила 62%. Аргентинское песо до недавнего времени было самой ненадежной валютой в мире. Но даже аргентинское песо девальвировало на 43%.
Вот еще примеры «третьих стран», где быстрыми темпами девальвирует национальная валюта: в Судане почти на 30%, Гамбии — на 22%, Малави — на 18%, Замбии и Мадагаскаре — почти на 14%. Теперь и Украина попала в список слаборазвитых государств с ненадежной национальной валютой, вернее, его возглавила.
Если взглянуть в недалекое прошлое нашей страны, то можно увидеть, что мы не раз переживали экономические кризисы, но руководству удавалось держать гривну на плаву. Критикуемое нынешней властью правительство Азарова-Арбузова не допускало таких курсовых колебаний. В 2011 году девальвация гривны составила всего 0,8%, в 2012 году — 2%, в 2013 году (до Майдана) — 1,3%. Очевидно, украинская гривна имеет запас прочности, но НБУ, возглавляемый Кубивым и Гонтаревой, потерял контроль над валютным рынком. Допущенные одна за другой ошибки на финансовом рынке привели к обвалу гривны.
Здесь руководству Нацбанку впору обратиться к опыту своих предшественников: Виктора Ющенко, Владимира Стельмаха и Сергея Арбузова. В 2008 году, когда банком руководил Владимир Стельмах, также наблюдалась девальвация гривны, но он смог исправить допущенные ошибки и остановить ее уже в начале 2009 года – в период разгула мирового кризиса.
Сейчас трудно спрогнозировать, когда прекратится девальвация гривны, и на какой отметке. Во всяком случае, эксперты считают, что нынешняя «стабилизация» на уровне 13 гривен – ненадолго и не исключают курса 15-20 гривен за доллар. С ними можно согласиться, поскольку совершенно очевидно, что власть сейчас удерживает курс из-за парламентской кампании. Высокий курс сослужит плохую службу президенту Петру Порошенко и премьер-министру Арсению Яценюку, которые могут не досчитаться многих
голосов на выборах. Вполне вероятно, что как только выборы закончатся, гривну вновь пустят в «свободное плавание», и можно ожидать, чего угодно. Хотя сам Яценюк говорил, что финансовая система Украины не выдержит курса более 12 гривен.
Сейчас же валютный и банковский рынки рушатся. Надеяться на кредиты МВФ – абсолютно непрофессионально. Арбузов, возглавляющий ранее НБУ и не понаслышке знающий все нюансы, недавно заявил, что никакие транши МВФ не спасут гривну, если не будут устранены фундаментальные причины, порождающие девальвацию. Одна из них, по его словам, — вопиющий непрофессионализм людей, принимающих решения в области госфинансов и курсообразования.
Парадокс в том, что похожее мы уже проходили в начале 90-х, и тогдашний руководитель НБУ Виктор Ющенко и его заместитель Владимир Стельмах при помощи реальных монетарных действий урегулировали ситуацию. Нынешнее руководство административными методами уничтожает валютный рынок, тем самым позволяя валютным спекулянтам зарабатывать на украинцах.
Конечно, хочется надеяться, что военные действия вскоре прекратятся, что повлияет положительно на курс гривны, ведь ситуация на украинском валютном рынке не такая и безнадежная. Если, разумеется, Кабмин и НБУ примут соответствующие меры. Сейчас же создается такое впечатление, что они глухи и слепы, и категорически не хотят прислушиваться к мнению и опыту своих предшественников и ведущих экспертов. Ряд специалистов уже прогнозируют Украине возврат в лихие 90-е: обнищание населения,
демографический кризис и другие страшные последствия непрофессионализма и безответственности чиновников.